SLAB-001-style-rotation-portfolio-walkforward
四风格组合：因果 Walk-forward 门控
历史证据 C
四个风格轮动信号能否合成为一个低换手、因果可执行且跨时期稳定的风格倾斜组合？
简单基线中性 50/50 袖套基线
CAGR5.11%
最大回撤-39.11%
Sharpe0.361
Calmar0.131
累计换手1.037
候选模型Walk-forward 门控（10bp）
CAGR5.95%
最大回撤-37.39%
Sharpe0.403
Calmar0.159
累计换手25.16
成本与执行摩擦必须与收益一起看
按实际换手计成本：主情景 10bp，压力情景 25bp。
成本压力结果CAGR 5.39% · 最大回撤 -38.67%
因果 Walk-forward + 分阶段已有历史验证
2019—2022 候选 CAGR5.11%
2019—2022 基线 CAGR3.84%
2023—2026 候选 CAGR6.55%
2023—2026 基线 CAGR6.08%
这里的 Walk-forward 是历史区间内因果门控验证；Research Ledger 中真正研究完成后的后续 OOS 状态单独展示。
风险 / 失败 / 局限保留负结果
四袖套±35滞回在低成本下有一定组合层增益；用1年/3年历史门控后跨两个阶段更稳定、换手更低，但优势幅度有限且使用价格指数，暂不支持把模型输出当成自动交易指令。
Research OS 已关联只读治理状态
稳健性检验完成 · L2 · 证据等级 C · OOS 尚未开始
将四个风格pair拆为等预算袖套，使用±35滞回并仅在该袖套近1年和3年规则均跑赢50/50时启用75/25倾斜，可比永久中性或连续分数调仓形成更稳定、低换手的相对配置。
查看对应 Research 证据 →该实验只展示历史研究结果，不代表生产交易信号，不提供买卖建议，也不代表自动投资能力。
SLAB-002-turnover-concentration-allocation
成交集中度：高位退出、低位回补
历史证据 D
当前5%个股成交额占比进入高位后退出或降仓，并在集中度回落后重新入场，能否在深证成指上稳定战胜长期持有？
简单基线深证成指 Buy & Hold
CAGR3.96%
最大回撤-70.98%
Sharpe0.285
Calmar0.056
累计换手0
候选模型47.5% / 35% 二元阈值代表方案
CAGR4.24%
最大回撤-70.69%
Sharpe0.295
Calmar0.06
累计换手5
成本与执行摩擦必须与收益一起看
每100%仓位变动单边8bp；并测试0/10/25/50bp压力情景
Walk-forward 负结果已有历史验证
OOS CAGR 胜出折比例25.00%
OOS Calmar 胜出折比例25.00%
最差 ΔCAGR-4.96pp
最差 ΔCalmar-0.258
负结果保留在实验室中：历史 Walk-forward 并不支持该简单阈值稳定战胜长期持有。
风险 / 失败 / 局限保留负结果
现有历史证据不支持用简单成交集中度阈值择时稳定战胜长期持有。
Research Ledger 尚未迁移显式降级
该历史实验已有可复现 backtest，但尚未建立 Research OS 研究身份；因此这里不展示虚构的 lifecycle、证据等级或 OOS。
该实验只展示历史研究结果，不代表生产交易信号，不提供买卖建议，也不代表自动投资能力。
SLAB-003-fear-greed-threshold-exit
恐贪阈值：低位入场后的退出规则
历史证据 B
恐贪指数低于30入场后，加入情绪修复退出、80日最长持仓或回撤退出，是否能改善收益回撤结构？
候选模型历史候选 C：80 日持仓上限
CAGR7.66%
最大回撤-27.13%
Sharpe0.639
完成交易21 笔
成本与执行摩擦必须与收益一起看
单边 8bp，完整进出 16bp 模拟成本
独立 OOS 未提供尚无独立 OOS
该历史研究比较了多个退出方案，但真源没有登记独立 Walk-forward / 严格 OOS；Strategy Lab 不把历史全样本表现冒充 OOS。
风险 / 失败 / 局限保留负结果
历史样本显示，加入退出约束后，部分方案比原始规则更能控制长期等待问题；但样本次数仍有限，不能视为稳定量化策略。
Research Ledger 尚未迁移显式降级
该历史实验已有可复现 backtest，但尚未建立 Research OS 研究身份；因此这里不展示虚构的 lifecycle、证据等级或 OOS。
该实验只展示历史研究结果，不代表生产交易信号，不提供买卖建议，也不代表自动投资能力。
